Notowane na warszawskiej giełdzie niezależne Altus TFI S.A., specjalizujące się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi dla zamożnych inwestorów prywatnych oraz klientów instytucjonalnych z sukcesem kontynuuje emisje certyfikatów inwestycyjnych subfunduszy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ: Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego. W czerwcu, po raz pierwszy po trzyletniej przerwie inwestorzy mogli składać zapisy w otwartej emisji tego sztandarowego produktu Altus TFI S.A., wprowadzonego na rynek w lipcu 2009 r. W lipcu towarzystwo pozyskało do Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 17,5 mln zł. Certyfikaty inwestycyjne można było kupić w Banku Pekao S.A. i biurze maklerskim Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Dzięki udanej emisji oraz wypracowanym dodatnim stopom zwrotu w aktywa Altus ASZ FIZ zwiększyły się lipcu br. o 4,47% do 462,81 mln zł. – W tym roku ze względu na utrzymujące się niskie stopy procentowe postanowiliśmy mocniej wejść w fundusze akcyjne, inwestujące w spółki notowane na GPW w Warszawie, a także na rynkach zagranicznych. Duża zmienność na rynkach sprzyja strategiom absolutnej stopy zwrotu, którą stosujemy w naszych flagowych funduszach: Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego. Nasza dewiza to: „Jesteśmy inni niż inni”, i jak dotąd się sprawdza – oba subfundusze od lat zajmują pierwsze miejsca w rankingu funduszy, stosujących strategię absolute return pod względem liczby kwartałów, w których zarządzający wypracowali zysk. W ciągu sześciu lat potrafiliśmy, bez względu na bieżącą koniunkturę na giełdzie, osiągnąć dla naszych klientów wysokie stopy zwrotu. Zarządzający od początku działalności Altus ASZ Rynków Zagranicznych wypracowali 114,64% zysku, a dla Altus ASZ Rynku Polskiego – 110,64%. W tym roku dzięki prawidłowej selekcji i zastosowaniu strategii long/short, subfundusze Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego i Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych wypracowały odpowiednio 6,13% i 6,44% zysku, a więc sześciokrotnie więcej niż dają średnio lokaty bankowe – mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A. – W czerwcu i lipcu pozyskaliśmy z emisji certyfikatów subfunduszy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ blisko 60 mln zł, co potwierdza popyt na fundusze absolutnej stopy zwrotu o ograniczonym ryzyku. Dlatego w sierpniu znów oferujemy certyfikaty Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego m.in. za pośrednictwem naszych dystrybutorów, którzy zgłaszają popyt na takie produkty ze strony swoich klientów. Naszym celem nie jest jednak maksymalizacja napływów, a zysk dla inwestorów. Dlatego przeprowadzimy jeszcze maksymalnie dwie trzy emisje, bo optymalny, z punktu widzenia skuteczności polityki inwestycyjnej poziom aktywów to 250-300 mln zł dla każdego z tych subfunduszy – dodaje prezes Piotr Osiecki.
Subfunduszami Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ: Altus FIZ Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego i Altus FIZ Absolutnej Stopy Rynków Zagranicznych zarządza zespół Andrzeja Zydorowicza, członka zarządu Altus TFI S.A., odpowiedzialnego za portfele akcyjne. Celem zarządzających jest wypracowanie przynajmniej 8-proc. rocznej stopy zwrotu przez oba subfundusze. Aby to osiągnąć inwestują aktywa w proporcji zależnej od oceny perspektyw danego rynku, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat. Nastawiają się na lokaty w instrumenty udziałowe: akcje i instrumenty pochodne oparte na akcjach. Na decyzje inwestycyjne wpływ mają: potencjał stóp zwrotu w stosunku do ponoszonego ryzyka w długim horyzoncie czasowym, przewidywana wartość wypłaty dywidendy przez daną spółkę, analiza fundamentalna podmiotu oraz ocena długookresowych trendów rynkowych. Zarządzający subfunduszami Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ mają szerokie spektrum inwestycyjne, i dzięki temu mogą przeznaczyć do 100% aktywów w akcje spółek publicznych i niepublicznych (PRE-IPO), obligacje zamienne na akcje i obligacje korporacyjne (mniej płynne do 20%). Aktywa funduszu mogą być inwestowane waluty obce (waluta jednego państwa i euro mogą stanowić do 20% portfela) oraz kontrakty terminowe i pochodne. Przy czym, w:
- Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego – aktywa są inwestowane we wszystkie spółki z indeksu WIG, kontrakty na indeksy i akcje, w przyszłości opcje, obligacje zamienne na akcje, akcje PRE-IPO, walory skupowane od pracowników prywatyzowanych firm niedopuszczonych do obrotu publicznego, obligacje korporacyjne. Zarządzający robią to z wykorzystaniem strategii long-short (kupno-sprzedaż dwóch instrumentów różnych emitentów w jednym sektorze/segmencie rynku), arbitrażu (wykorzystanie sytuacji dwóch różnych cen dla jednego dobra), krótkiej sprzedaży (sprzedaż pożyczonego instrumentu z przyrzeczonym zwrotem), pierwotnych ofert publicznych (zapisy na akcje w IPO i sprzedaż tuż po debiucie);
- Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych – aktywa są inwestowane w akcje spółek z regionu, bezpośrednio znanych zarządzającym, kontrakty na indeksy, ETF, obligacje korporacyjne, akcje spółek dywidendowych z regionu. Zarządzający są aktywni na rynku walutowym, inwestują w surowce za pomocą ETF lub opcji. Wykorzystują przy tym m.in. strategię long/short, arbitraż, hedging (zabezpieczanie pozycji bazowych) oraz przewidywanie rozpiętości stóp (m.in. wykorzystywanie różnić w spreadach dla skarbowych i korporacyjnych instrumentów dłużnych)
Maksymalna opłata za wydanie certyfikatów inwestycyjnych Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego i Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych wynosi 4%. Za zarządzanie towarzystwo będzie pobierać opłatę stałą w wysokości 2,5% wartości aktywów netto w skali roku. W przypadku osiągnięcia stopy zwrotu powyżej benchmarku (2 x WIBOR 12M nie mniej niż 8% w skali roku) firma pobierze 20% premii. Przy wykupie kwartalnym firma nie pobiera opłat.
Niezależne Altus TFI S.A. działa na polskim rynku ponad sześć lat. 2 grudnia 2008 r. firma otrzymała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzaniem funduszami, a 16 czerwca 2010 r. zezwolenie na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych. Towarzystwo nie należy do żadnej kapitałowej grupy bankowej czy ubezpieczeniowej – jego założycielami są m.in. Piotr Osiecki (największy akcjonariusz) i Andrzej Zydorowicz, obaj od kilkunastu lat związani z polskim rynkiem kapitałowym. Akcjonariuszami są także zarządzający funduszami, co stabilizuje politykę inwestycyjną firmy. Od 11 lipca ub.r. akcje Altus TFI S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (indeksy: WIG250, WIG-Poland). Wejście na główny parkiet giełdy wraz z systematycznym zdywersyfikowanym wzrostem liczby funduszy oraz wartości zarządzanych aktywów, są podstawą średnioterminowej strategii spółki, którą zarząd konsekwentnie realizuje. Sytuacja finansowa towarzystwa od początku działalności jest bardzo stabilna – w 2014 r. wypracowało 36,16 mln zł zysku netto, przy 90,51 mln zł przychodów netto ze sprzedaży. W I kwartale 2015 r. zysk netto Altus TFI S.A. wyniósł 11,7 mln zł, o 36,2% więcej niż w tym samym okresie ub.r. Przychody netto ze sprzedaży zwiększyły o 70,7% do 35,6 mln zł, co daje mu pierwszą pozycję pod względem rentowności wśród TFI notowanych na warszawskiej giełdzie. Na koniec lipca br. Altus TFI S.A. zarządzało 8,91 mld zł aktywów: 6,50 mld zł zgromadzonych w 64 funduszach inwestycyjnych oraz 2,41 mld zł w ramach usługi asset management.
