Berkshire Hathaway , firma inwestycyjna legendy inwestycji Warrena Buffetta (95), kupuje dział chemikaliów OxyChem od Occidental Petroleum za 9,7 miliarda dolarów, jak obie firmy ogłosiły w czwartek. Prawdopodobnie będzie to ostatnia duża akwizycja, w którą ten odnoszący sukcesy inwestor jest przynajmniej pośrednio zaangażowany. Spekulacje na temat transakcji rozpoczęły się już na początku tego tygodnia.
Sam Buffett nie został wymieniony w ogłoszeniu Berkshire Hathaway . Agencja informacyjna AP interpretuje to jako sygnał, że zarządzanie operacyjne jest już w rękach wiceprezesa Grega Abela (63), który oficjalnie zastąpi Buffetta na stanowisku dyrektora generalnego w styczniu. Jednak legenda inwestycji pozostanie na pokładzie i będzie nadal uczestniczyć w decyzjach dotyczących wykorzystania ogromnych rezerw gotówkowych firmy, przekraczających 344 miliardy dolarów.
Rezerwy gotówkowe Berkshire rosną od lat, ponieważ Buffett nie był w stanie znaleźć żadnych dużych przejęć po atrakcyjnych cenach od czasu sfinalizowania przejęcia Alleghany Insurance za 11,6 miliarda dolarów w 2022 roku. Dylemat z perspektywy inwestorów wartości, takich jak Buffett: Duże fundusze hedgingowe stały się w ostatnich latach coraz bardziej aktywne na rynku fuzji i przejęć, co winduje ceny.
Po Lubrizolu: Drugi zakład w sektorze chemicznym
Transakcja z OxyChem to druga duża inwestycja Buffetta w sektorze chemicznym. W 2011 roku Berkshire przejęło producenta specjalistycznych chemikaliów Lubrizol za prawie 10 miliardów dolarów, wliczając w to dług. Spółka holdingowa Buffetta jest już największym udziałowcem Occidental, posiadając około 27 procent akcji. Warren Buffett dołączył do Occidental w 2019 roku.
Occidental przeznaczy około 6,5 mld dolarów z wpływów z transakcji na redukcję zadłużenia poniżej 15 mld dolarów. Wysoki poziom zadłużenia wynika przede wszystkim z przejęcia Anadarko Petroleum za 55 mld dolarów w 2019 roku oraz zakupu za 12 mld dolarów producenta ropy łupkowej CrownRock w ubiegłym roku. Zadłużenie Occidental na koniec czerwca wynosiło 23,34 mld dolarów.
