Amazon i Alphabet to dwaj najwięksi inwestorzy w sztuczną inteligencję (AI). W połowie roku Amazon spodziewa się przeznaczyć 220 miliardów dolarów na inwestycje, podczas gdy Alphabet prognozuje około 200 miliardów dolarów. Oznacza to dalszy wzrost dla wielu firm, zwłaszcza tych dostarczających sprzęt komputerowy.
Dwiema, które moim zdaniem mają największe szanse na skorzystanie z tego trendu, są Nvidia i Micron. Obie firmy mają doskonałą pozycję, aby zapewnić sobie ogromny wzrost w ciągu najbliższych kilku lat i uważam, że są to doskonałe inwestycje już teraz.
Nvidia
Zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję uczyniło Nvidię największą firmą na świecie nie bez powodu. Istnieje ogromne zapotrzebowanie na jej procesory graficzne (GPU) i produkty, które je obsługują, a ponieważ procesory graficzne Nvidii są standardem w branży, dostawcy usług w chmurze, tacy jak Amazon i Alphabet, są praktycznie zmuszeni do zakupów właśnie u nich. Ponieważ obie firmy wydają więcej, niż przewidywały na początku roku, Nvidia jest gotowa na to, by na tym skorzystać. Jednakże tak jak jest, radzi sobie całkiem nieźle.
Więcej informacji od Nvidii poznamy pod koniec miesiąca, kiedy opublikuje ona wyniki za drugi kwartał fiskalny. Jednak w pierwszym kwartale firma odnotowała solidny wzrost przychodów o 85%. Wydaje się to niemożliwe dla firmy o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5 bilionów dolarów, ale właśnie to osiąga. Rok 2026 to jednak nie koniec. Podczas telekonferencji w pierwszym kwartale Alphabet poinformował inwestorów, że w 2027 roku nastąpi znaczny wzrost wydatków w porównaniu z rokiem 2026. Potwierdzają to szacunki analityków dotyczące Nvidii, którzy prognozują wzrost przychodów w przyszłym roku fiskalnym na poziomie około 43%.
To pokazuje, jak dobrą pozycję zajmuje firma Nvidia, jeśli chodzi o wykorzystanie tej nowej fali wydatków na sztuczną inteligencję. Biorąc pod uwagę cenę akcji wynoszącą 24-krotność przyszłych zysków, wygląda to na solidną ofertę. Firma Nvidia jest gotowa osiągnąć ogromny wzrost w ciągu najbliższych kilku lat i myślę, że inwestorzy powinni kupić jej akcje.
Mikron
Micron działał w branży układów pamięci, co Amazon wyraźnie wskazał jako powód wzrostu prognozowanych nakładów inwestycyjnych. Odzwierciedla to rzeczywistość, którą wielu już zna: ceny pamięci gwałtownie wzrosły.
Popyt na układy pamięci znacznie przewyższa podaż, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu cen pamięci. Jeden z konkurentów Microna, Sandisk , poinformował inwestorów w swoim ostatnim raporcie zysków, że dwie trzecie wzrostu przychodów firmy wynikało ze wzrostu cen. Dopóki popyt przewyższy podaż, ten trend prawdopodobnie się utrzyma.
Zespół zarządzający Micron również skomentował niedobór i spodziewa się, że rynek pozostanie napięty po 2027 roku. To daje Micronowi dużo czasu na zarobienie ogromnych pieniędzy i sprawia, że warto rozważyć jego akcje. W końcu rynek nie uwzględnił jeszcze w cenach wzrostu w roku fiskalnym 2027 (kończącym się w sierpniu 2027 roku).
Przy zaledwie 5,6-krotności prognozowanych zysków na 2027 rok, Micron wygląda na bardzo tanią akcję, która ma szansę na gwałtowny wzrost. Obecnie rynek jest nieco sceptyczny co do sytuacji na rynku układów pamięci w najbliższej przyszłości, ale inwestorzy mają już pewne przesłanki wskazujące na to, że obecna sytuacja rynkowa utrzyma się co najmniej do końca 2027 roku.
To daje inwestorom mnóstwo czasu na uzyskanie satysfakcjonującego zwrotu z akcji Micron, a jeśli popyt na centra danych utrzyma się na wysokim poziomie po 2027 roku, może to być argument za kupnem i utrzymaniem akcji Micron przez kilka lat. Czas pokaże, jak to się potoczy, ale na razie wygląda na to, że to solidne akcje do kupienia i utrzymania.
