Firma naftowa Abu Dhabi National Oil Company, w skrócie Adnoc, najwyraźniej zwróciła uwagę na firmę Covestro zajmującą się tworzywami sztucznymi . Według informatorów, odbyły się już wstępne rozmowy z przedstawicielami grupy Dax w Leverkusen . Same spekulacje wystarczyły we wtorek, aby podnieść cenę akcji Covestro. Kim więc jest potencjalny nabywca grupy Dax i co ma na myśli?
Przejęcie Covestro dobrze wpasowałoby się w portfolio firmy, ponieważ Adnoc ma duże plany w Europie. Firma, która produkuje prawie cały gaz i ropę dla członków OPEC, Zjednoczonych Emiratów Arabskich, planuje rozszerzyć swoją działalność w zakresie gazu ziemnego, chemikaliów i czystej energii na całym świecie. Firma chce zainwestować w to łącznie 150 miliardów dolarów. Od 2016 roku grupą kieruje sułtan Ahmed Al Jaber(49). Menedżer ds. energii, który wcześniej pracował w państwowym funduszu majątkowym Mubadala, jest również częścią rządu Zjednoczonych Emiratów Arabskich. Od 2013 r. piastował różne stanowiska ministerialne. Oprócz funkcji dyrektora generalnego jest obecnie ministrem przemysłu i technologii oraz specjalnym wysłannikiem ds. klimatu. Chce uniezależnić Adnoc od biznesu naftowego i klasycznych towarów transportowych, takich jak benzyna czy olej napędowy.
Wszystko wskazuje na to, że Adnoc zyskał potężną siłę przetargową. Po sankcjach nałożonych na Moskwę w związku z atakiem Rosji na Ukrainę Zachód unika rosyjskiej ropy i gazu. Petrostaty z Bliskiego Wschodu mają nowy rynek zbytu w Europie po latach koncentracji na sprzedaży do Azji. Abu Zabi postrzega Europę jako rynek przyszłości w miarę zmian geopolitycznych. Kraj planuje zastąpić cały rosyjski import energii od połowy 2024 r., donosi Wall Street Journal .
Obecnie szejkowie tworzą ku temu warunki: niedawno Abu Zabi dostarczyło do Niemiec swój pierwszy ładunek LNG . W tym celu Adnoc współpracował z niemiecką grupą energetyczną RWE . Wraz z ładunkiem LNG „Isz” pierwszy ładunek gazu płynnego z emiratu, w ilości 137 000 metrów sześciennych, czyli około 900 kilowatogodzin, dotarł do Elbehafen w Brunsbüttel. Tam LNG jest regazyfikowane i wprowadzane do niemieckiej sieci gazowej. Ponadto RWE i Adnoc podpisały w ubiegłym roku list intencyjny na wieloletnie dostawy LNG do Niemiec.
W dłuższej perspektywie Abu Zabi postrzega swój gaz ziemny jako ważną część przyszłego koszyka energetycznego Europy. „Gaz ziemny ma kluczowe znaczenie dla transformacji energetycznej”, mówi z przekonaniem Khaled Al Zaabi , zastępca dyrektora finansowego Adnoc. Fakt, że niemiecki minister gospodarki Robert Habeck (53 l.) również przyjechał w zeszłym roku , aby promować dostawy wodoru z Abu Zabi, pomimo wcześniejszych obaw moralnych, pokazuje nowy status kraju. Pierwsza dostawa wodoru dotarła następnie do portu w Hamburgu w październiku ubiegłego roku. Tam też współpracują partnerzy: Adnoc.
Adnoc działa również w innych krajach europejskich. W ubiegłym roku grupa kupiła już udziały w austriackim OMV AG o wartości ok. 3,9 mld euro. Adnoc jest również właścicielem 25 procent Borealis AG, austriackiego producenta chemikaliów i tworzyw sztucznych, którego większościowym właścicielem jest OMV. Ewentualne przejęcie szwajcarskiej firmy handlującej energią Gunvor Group jak dotąd nie powiodło się. Jeśli transakcja dojdzie do skutku, Adnoc przejmie jednego z największych na świecie handlarzy produktami naftowymi i gazowymi.
Aby sfinansować swoje cele, Adnoc w ostatnich latach wprowadził na giełdę szereg spółek zależnych, w tym firmę petrochemiczną Borouge i producenta sprzętu Adnoc Drilling. W marcu 2023 r. gigant naftowy zarządzał nawet największym jak dotąd IPO w Abu Zabi z Adnoc Gas. W tym celu Adnoc wydzielił około 4-procentowy udział w swojej działalności związanej z gazem ziemnym i położył go na podłodze. Dochód państwowej spółki: około 2,5 miliarda dolarów. Największe jak dotąd IPO w Abu Zabi, IPO Borouge w 2022 roku, przyniosło 2 miliardy dolarów.
IPO jest najnowszym z fali mega IPO w regionie Zatoki Perskiej, na czele z Arabią Saudyjską i Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi. Oba kraje aktywnie wykorzystują wysokie ceny energii do upublicznienia spółek państwowych. Pozyskując gotówkę, mogą zdywersyfikować swoje zależne od energii gospodarki. Kalkulacja działa: IPO gazu Adnoc miało ponad 50-krotną nadsubskrypcję, inwestorzy złożyli oferty warte 124 miliardy dolarów na akcje.
Działalność związana z gazem ziemnym nadal stanowi ważną część działalności Adnoc. Na swojej stronie internetowej firma podaje, że ma dostęp do 95 proc. rezerw gazu ziemnego w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, które szacuje się na siódme co do wielkości na świecie. W ubiegłym roku firma odkryła duże złoża morskie i planuje budowę instalacji LNG o wydajności 9,6 mln ton rocznie we wschodnim emiracie Fudżajra. Obiekt zwiększy zdolności produkcyjne Adnoc LNG do 15,6 mln ton rocznie do 2028 roku. Adnoc Gas spodziewa się wypłaty dywidendy w wysokości 3,25 miliarda dolarów za 2023 rok.
Dla Covestro ewentualne przejęcie przez grupę z Abu Dhabi może być zarówno błogosławieństwem, jak i przekleństwem. Spółka borykała się ostatnio z niepewną sytuacją gospodarczą, ale po lepszym pierwszym kwartale ponownie podniosła prognozy i co najwyżej spodziewa się zysku operacyjnego na poziomie roku poprzedniego.
Po wiadomościach o możliwym przejęciu akcje Covestro gwałtownie skoczyły i momentami były notowane o 17 procent wyżej. Na dziennym maksimum papier podskoczył do najwyższego poziomu od kwietnia 2022 r. na poziomie 47,44 EUR, ale pozostał znacznie poniżej możliwej ceny przejęcia.
Według agencji informacyjnej Bloomberg konsultacje są jednak wciąż na wczesnym etapie. Nie ma też gwarancji, że Adnoc zdecyduje się na przejęcie. Covestro odmówił komentarza w sprawie magazynu dla menedżerów.
