Oczekuje się, że Rezerwa Federalna obniży w czwartek stopy procentowe po raz drugi w tym roku; decyzja ta zapadnie niecałe dwa miesiące po zaskakującej, drastycznej obniżce we wrześniu.
Oczekuje się, że Fed obniży koszty pożyczek o 0,25 punktu procentowego, czyli o połowę w porównaniu z wrześniową redukcją, zgodnie z prognozami ekonomistów ankietowanych przez FactSet. Spowodowałoby to obniżenie stopy funduszy federalnych — stopy procentowej, jaką banki pobierają od siebie nawzajem za pożyczanie pieniędzy — do przedziału od 4,5% do 4,75% z obecnego poziomu 4,75% do 5%. Ponieważ preferowana przez Rezerwę Federalną miara inflacji spadła w zeszłym miesiącu do 2,1% , tuż poniżej celu Fed na poziomie 2%, bank centralny łagodzi hamulce, które zastosował, gdy inflacja osiągnęła 40-letni szczyt w czasie pandemii. Wysokie koszty pożyczek sprawiły, że zakup wszystkiego, od domów po samochody, stał się droższy.
Jeśli Fed obniży stopy o 0,25 punktu procentowego w czwartek, jak przewidywano, ruch ten przyniesie pewną dodatkową ulgę konsumentom, chociaż początkowe korzyści będą niewielkie, twierdzą eksperci. Oczekuje się, że Fed będzie kontynuował obniżanie stóp na kolejnych kilku posiedzeniach, co może przełożyć się na większe oszczędności dla kredytobiorców.
„Gdy w ciągu kilku kolejnych miesięcy nastąpi kilka cięć, ich wpływ będzie się sumował i zmieni sytuację przeciętnej osoby zmagającej się z długami” — powiedział Matt Schulz, główny analityk kredytowy LendingTree, w wiadomości e-mail. „Na razie jednak efekt tych cięć nie będzie bardzo zauważalny”. Oto, co warto wiedzieć o czwartkowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej.
Czy Fed obniży stopy procentowe?
Tak, według ekonomistów ankietowanych przez FactSet, w czwartek 7 listopada Rezerwa Federalna prawdopodobnie obniży swoją referencyjną stopę procentową o 0,25 punktu procentowego.
„Trwająca dezinflacja wzrostu cen i płac, a także silny wzrost produktywności powinny sprzyjać stopniowej rekalibracji polityki Fed, polegającej na obniżeniu stóp o 25 punktów bazowych po wyborach po znacznej obniżce stóp o 50 punktów bazowych we wrześniu” – zauważył główny ekonomista EY Gregory Daco w raporcie z 31 października. Daco spodziewa się, że Fed obniży stopy o dodatkowe 0,25 punktu procentowego na każdym posiedzeniu do czerwca 2025 r. Spowoduje to, że stopa funduszy federalnych wyniesie 4,4% w grudniu i 3,4% w czerwcu. O której godzinie odbędzie się decyzja w sprawie stóp procentowych w ramach Rezerwy Federalnej? Fed ogłosi swoją decyzję 7 listopada o godzinie 14:00 czasu wschodniego, po czym o godzinie 14:30 odbędzie się konferencja prasowa z udziałem prezesa Fed Jerome’a Powella. Następna decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych zostanie ogłoszona 18 grudnia.
Jak niskie będą stopy procentowe w 2024 roku?
Oczekuje się, że Fed obniży swoją stopę referencyjną do przedziału 4,25%–4,5% na swoim grudniowym posiedzeniu. Odzwierciedlałoby to cięcie o cały punkt procentowy od poziomu sprzed września, kiedy stopa funduszy federalnych była najwyższa od ponad dwóch dekad.
Nie oznacza to jednak, że stopy procentowe kredytów hipotecznych i inne koszty pożyczek spadną do takiego poziomu, ponieważ firmy pożyczkowe, takie jak firmy udzielające kredytów hipotecznych i kart kredytowych, zarabiają na pobieraniu od konsumentów wyższych opłat niż wynosi stopa funduszy federalnych. Mimo to pożyczkobiorcy powinni odczuć pewną ulgę. Już teraz stawki kart kredytowych są nieco niższe, chociaż nadal utrzymują się blisko rekordowych maksimów, według Schulza.
„Chociaż w nadchodzących miesiącach będą one niemal na pewno nadal spadać, nikt nie powinien spodziewać się drastycznego obniżenia rachunków za karty kredytowe w najbliższym czasie” – dodał. „Jeśli Fed nie przyspieszy drastycznie tempa obniżek stóp procentowych, minie jeszcze trochę czasu, zanim te obniżki przełożą się na coś więcej niż kilka dolarów miesięcznie na rachunku”.
Czy stopy procentowe kredytów hipotecznych spadną?
Pomimo wrześniowej obniżki stóp procentowych przez Fed, stopy procentowe kredytów hipotecznych wzrosły w ciągu ostatniego miesiąca, a średnia stopa procentowa 30-letniej pożyczki o stałym oprocentowaniu wynosi około 6,72%, według Freddie Mac. To wzrost z wrześniowego minimum na poziomie 6,08%.
Chociaż decyzje Fed w sprawie stóp procentowych wpływają na stopy kredytów hipotecznych, koszty pożyczek mieszkaniowych są również uzależnione od trendów ekonomicznych, takich jak bezrobocie. Tymczasem rentowność obligacji skarbowych wzrosła z powodu obaw o rosnące zadłużenie USA i wybory prezydenckie.
„Dopóki inwestorzy będą się martwić o to, co przyniesie przyszłość, rentowność obligacji skarbowych, a co za tym idzie, stopy procentowe kredytów hipotecznych, będą miały trudności ze spadkiem i utrzymaniem niskiego poziomu” – zauważył Jacob Channel, starszy ekonomista w LendingTree.
Giełdy w środę rano poszybowały w górę po otrzymaniu wiadomości, że były prezydent Trump zapewnił sobie drugą kadencję w Białym Domu, a Republikanie zdobyli większość w Senacie. Dow Jones Industrial Average wzrósł o 1341 punktów, czyli około 3,1 procent, gdy rynek się otworzył, osiągając rekordowy poziom. Był to pierwszy raz od listopada 2022 r., kiedy wzrósł o ponad 1000 punktów w ciągu jednego dnia.
Indeks S&P 500 zyskał 1,9 proc., a Nasdaq wzrósł o 1,8 proc.
Pomimo obaw wielkiego biznesu dotyczących planu Trumpa, który zakłada nałożenie ogólnych ceł na import do USA, Wall Street przewiduje obniżki podatków i deregulację podczas drugiej prezydentury Trumpa.
Podczas swojej pierwszej kadencji, podpis Trumpa na 2017 r. obniżył stawkę podatku od osób prawnych do 21 procent. Podczas wydarzenia Business Roundtable w czerwcu z udziałem niektórych z najbardziej wpływowych dyrektorów w kraju zaproponował dalsze obniżki stawki podatku od osób prawnych. Teraz, gdy Senat przejął kontrolę nad Republikanami, coraz bardziej prawdopodobne staje się, że Trump będzie mógł zrealizować swoją wizję w 2025 r., kiedy wiele obowiązujących obecnie przepisów straci ważność.
„Zdobycie Senatu może mieć znaczące implikacje dla części programu Trumpa, zwłaszcza przedłużenia wygasających obniżek podatkowych, ponieważ Republikanie w Senacie mogliby wykorzystać proces pojednania, aby ominąć filibuster Senatu. Ale to ma znaczenie tylko wtedy, gdy Republikanie utrzymają Izbę Reprezentantów” – powiedział Brian Gardner, główny strateg ds. polityki waszyngtońskiej w banku inwestycyjnym Stifel.
Kilka wyścigów w Izbie jeszcze nie zostało ogłoszonych, a większość nie została ustalona na dzień otwarcia rynku. Eksperci twierdzą, że może minąć kilka dni, zanim ustali się, która partia będzie kontrolować Izbę. Suzanne Clark, prezes i dyrektor generalny Izby Handlowej Stanów Zjednoczonych, giganta lobbingowego reprezentującego interesy wielkiego biznesu w Waszyngtonie, pogratulowała prezydentowi-elektowi i powiedziała, że organizacja z niecierpliwością oczekuje współpracy zarówno z Republikanami, jak i Demokratami w Kongresie w celu „utrzymania prowzrostowej polityki podatkowej, wprowadzenia ulg regulacyjnych dla biznesu, wykorzystania mocy sztucznej inteligencji do napędzania amerykańskiej innowacyjności i rozszerzenia polityki produkcji energii obejmującej wszystkie powyższe aspekty”.
Ostateczne, wczesne ogłoszenie wyników przyniosło również ulgę inwestorom, którzy w 2020 r. czekali dniami na ogłoszenie wyników wyborów prezydenckich. „Fakt, że znamy wynik wyścigu, zostanie przyjęty z zadowoleniem przez inwestorów, ponieważ kraj nie będzie musiał znosić powtórki procesu z 2020 r. Oczekujemy, że rynki akcji uznają zwycięstwo Trumpa za pro-gospodarcze i będą się ożywiać na tej wiadomości” – powiedział Gardner.
Cena jednego bitcoina również osiągnęła rekordowy poziom w środę rano, przekraczając 73 881 USD przed otwarciem rynków w środę. Po krytykowaniu technologii przez całą swoją pierwszą kadencję, Trump zmienił swoje stanowisko w sprawie kryptowalut podczas kampanii w 2024 r. i starał się dostosować do coraz potężniejszego przemysłu.
Akcje Trump Media & Technology Group, firmy stojącej za platformą Trump’s Truth Social, również wzrosły o ponad 24 procent, gdy rynki zostały otwarte. Podczas gdy akcje pozostają poniżej maksimum 79,38 USD, gdy firma zadebiutowała na Nasdaq w marcu, odbiły się znacząco od minimum 11,75 USD.
Akcje Tesli również wzrosły o prawie 15 procent w środę rano. Założyciel firmy, Elon Musk, spędził noc wyborczą z Trumpem po wpłaceniu dziesiątek milionów dolarów na jego protrumpowski super PAC America PAC, który wydał 86,8 miliona dolarów na wsparcie Trumpa i 57,9 miliona dolarów na atakowanie wiceprezydent Kamali Harris w stanach kluczowych.
