W poniedziałek, po wykupieniu upadającego First Republic Bank na nadzwyczajnej aukcji , Jamie Dimon (67 l.) próbował uspokoić świat finansów i rynki. „Ta część kryzysu się skończyła” – powiedział w rozmowie telefonicznej gigant z Wall Street, JP Morgan Chase. W tym samym tygodniu jest jasne: Kryzys bankowy trwa gdzie indziej.
PacWest Bancorp powiedział późną środę, że rozmawia z potencjalnymi partnerami i inwestorami na temat opcji strategicznych po tym, jak akcje pożyczkodawcy z Los Angeles spadły o 52 procent tego samego dnia. Zaplanowana już sprzedaż portfela kredytowego o wartości 2,7 miliarda dolarów jest kontynuowana, a po jej zakończeniu zwiększyłaby współczynnik kapitału Tier 1 z 9,2 do co najmniej 10 procent, podał bank w oświadczeniu. Od ogłoszenia sprzedaży First Republic Bank w poniedziałek nie było żadnych nietypowych odpływów depozytów. Była to próba uspokojenia sytuacji.
Niemniej jednak kierownictwo skupione wokół CEO Paula Taylora wyraźnie widzi potrzebę działania oprócz już ogłoszonych środków zwiększających płynność. „Zgodnie ze standardową praktyką firma i jej zarząd nieustannie analizują opcje strategiczne” — powiedział PacWest. “W ostatnim czasie do Spółki zgłosiło się kilku potencjalnych partnerów i inwestorów – trwają rozmowy. Spółka będzie nadal oceniać wszystkie opcje w celu maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy.” Według Reutersa oprócz całkowitej sprzedaży możliwe jest także podwyższenie kapitału.
Oprócz PacWest, inne mniejsze amerykańskie banki również odczuły zamieszanie wśród inwestorów od czasu upadku Silicon Valley Bank i Signature Bank w marcu. Akcje Western Alliance spadły w środę o 23 procent.
Również Western Alliance próbował uspokoić rynki mówiąc, że w środę późnym wieczorem nie doświadczył żadnego niezwykłego odpływu depozytów i miał odpowiednią płynność. Regionalny pożyczkodawca z siedzibą w Phoenix w Arizonie powiedział, że „potwierdza swoją siłę finansową i prognozy wzrostu depozytów w odpowiedzi na ostatnie wydarzenia w branży”.
W każdym razie eksperci wątpią, by sytuacja szybko się uspokoiła. „Zaufanie do instytucji finansowej budowane jest przez dziesięciolecia i niszczone w ciągu kilku dni” — napisał w tweecie Bill Ackman (56 l.), miliarder i inwestor. „Kiedy upada jedno domino po drugim, chwieje się następny najsłabszy bank”. Zaapelował do regulatorów o wprowadzenie kompleksowego ubezpieczenia depozytów. „Dopóki inwestorzy nie zostaną nagrodzeni za obstawianie chwiejnego banku, nie będzie żadnej oferty, a najlepszą sprzedażą jest ostatnia cena” – napisał.
Akcje PacWest straciły prawie 90 procent swojej wartości od czasu rozpoczęcia kryzysu bankowego 8 marca. Inni regionalni pożyczkodawcy, których akcje ucierpiały w tym tygodniu, również spadły, odwracając zyski z poprzedniego dnia. Instytuty takie jak Zion, First Horizon i Comerica spadły o ponad 7 procent. Zion i First Horizon nie mogły uzyskać komentarza po zakończeniu środowej sesji. Comerica powiedziała, że depozyty, które spadły w pierwszym kwartale, nadal są powyżej poziomów sprzed pandemii i są teraz mniej skoncentrowane na klientach wrażliwych na ceny. Ostatnie wydarzenia mające wpływ na niektóre banki oraz obawy, które obecnie napędzają zmienność cen akcji, nie odzwierciedlałyby dokładnie prawdziwej stabilności sektora bankowego,
Kryzys w amerykańskich bankach regionalnych rozpoczął się w marcu, kiedy media społecznościowe w Silicon Valley Bank doprowadziły do jego nagłego zamknięcia , a deponenci banków regionalnych uciekli w bezpieczne miejsce w największych instytucjach. Problemy zmusiły organy regulacyjne do interwencji w postaci środków nadzwyczajnych. Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych udzieliła ponad 100 miliardów dolarów pożyczek i innej pomocy – więcej pieniędzy niż podczas kryzysu finansowego w 2008 roku.
Rynki wydawały się uspokajać pod koniec kwietnia, ale wahania cen ponownie gwałtownie wzrosły, szczególnie w sektorze bankowym. Nadzieje, że przejęcie First Republic Bank przez JP Morgan uspokoi sytuację, okazały się przedwczesne. Liczne fundusze hedgingowe, które do tej pory osiągnęły ogromne zyski z kryzysu bankowego, nadal obstawiają, że może spaść więcej kostek domina. Wskaźnikiem kryzysu są składki należne z tytułu ubezpieczenia kredytu od banków dotkniętych kryzysem. Te premie CDS gwałtownie wzrosły na początku marca. Następnie składki ponownie spadły, ale w środę składki CDS w sektorze ponownie zbliżyły się do najwyższych poziomów od około czterech tygodni. Prezes Rezerwy Federalnej USA, Jerome Powell, wykazał się w środę pewnością siebie i potwierdził, że system bankowy tego kraju jest odporny. Powell powiedział, że depozyty bankowe ustabilizowały się. Jednocześnie Powell podniósł stopy procentowe w USA dziesiąty miesiąc z rzędu i powiedział, że podniesie stopy procentowe o kolejne 25 punktów bazowych, jeśli presja inflacyjna utrzyma się na wysokim poziomie.
PacWest ma biura w Kalifornii, Durham w Północnej Karolinie i Denver w Kolorado. Zeszłotygodniowe wyniki pierwszego kwartału pokazały, że depozyty ponownie się ustabilizowały po tym, jak wielu klientów wycofało swoje pieniądze. Bank, który jest jednym ze 100 największych banków w USA, chce samodzielnie znaleźć rozwiązanie, aby wzmocnić swoją siłę finansową. Jeśli to możliwe, należy unikać awaryjnego przejęcia banku przez amerykański regulator, powiedział agencji Reuters informator.
