W 2021 roku świat nadal był w idealnym porządku dla bankierów inwestycyjnych: według dostawcy danych Refinitiv ponad 63 000 fuzji i przejęć na całym świecie o wartości 5,9 biliona dolarów wypełniło kasy bankierów, przewyższając rekordowy rok 2015 o około 1,5 biliona dolarów. Jak pod wpływem alkoholu eksperci zajmowali się fuzjami, IPO i przejęciami , pobierali książęce honoraria i honoraria – napędzani przede wszystkim boomem w sektorze technologicznym, niskimi stopami procentowymi i ryzykownymi inwestorami private equity.
Po upojeniu nastąpi „kac” w 2022 roku: podczas gdy w pierwszej połowie roku podpisano umowy o wartości 2,2 biliona dolarów, ogłoszone fuzje i przejęcia w drugiej połowie roku przyniosły im wolumen 1,4 bilion dolarów. To nie tylko znaczący spadek o około 38 procent w porównaniu z 2021 r., ale także największy sześciomiesięczny spadek od czasu rozpoczęcia rejestracji w 1980 r., donosi Financial Times , powołując się na niepublikowane dane Refinitiv. Rundy finansowania dla młodych firm technologicznych również zostały całkowicie zatrzymane w drugiej połowie 2022 r.: inwestorzy venture capital wstrzymują się.
Kluczową przyczyną spadku w 2022 r. są znacznie wyższe stopy procentowe, które znacznie zwiększyły koszty finansowania przejęć i fuzji, mówi Mark Sorrell, współkierujący globalną praktyką fuzji i przejęć Goldman Sachs . Rezerwa Federalna USA podniosła główną stopę procentową siedem razy w 2022 roku, ostatnio do 4,5 procent. Nie tylko spadł całkowity wolumen w sektorze M&A, ale znacząco spadła również liczba dużych transakcji o wartości ponad dziesięciu miliardów dolarów: z 25 w pierwszej połowie roku do 11 w drugiej połowie 2022 roku.
Zaangażowane instytuty wyraźnie odczuwają załamanie transakcji: Według wstępnych danych dostawcy Dealogic, dziesięć największych banków inwestycyjnych pozyskało 31,8 mld dolarów dzięki fuzjom i przejęciom w 2022 r., donosi „Financial News” . To o około 34 miliardy dolarów mniej niż w rekordowym roku 2021.
Według raportu najbardziej ucierpiała wśród banków inwestycyjnych szwajcarska Credit Suisse, której dochody w tym sektorze spadły o prawie 60 procent do 1,8 miliarda dolarów. Nękany kryzysem duży szwajcarski bank ogłosił dopiero pod koniec listopada stratę w wysokości miliarda dolarów za czwarty kwartał 2022 r. – a tym samym piątą kwartalną stratę z rzędu. W ramach planu restrukturyzacji Credit Suisse chce teraz zwolnić około 9 000 miejsc pracy do 2025 roku .
Ale najbardziej zaawansowani bankierzy Goldman Sachs, którzy tradycyjnie są bardziej zależni od opłat i dochodów z fuzji i przejęć, również musieli stracić pióra. Ze względu na słabą działalność bankowości inwestycyjnej w trzecim kwartale zysk spadł o około 44 procent .
Jednak Goldman Sachs będzie również redukować zatrudnienie w oczekiwaniu na słabszą gospodarkę i zaostrzenie warunków monetarnych w nadchodzącym roku. Aż 4000 pracowników nadal musi liczyć się ze zwolnieniami w styczniu przyszłego roku .
